今年4月，歐盟正式批準(zhǔn)第五輪對(duì)俄制裁措施，其中就包括對(duì)俄羅斯的煤炭禁令，禁令設(shè)置120天的過(guò)渡期，預(yù)計(jì)將于2022年8月10日開(kāi)始生效。
 

歐盟的煤炭禁令，本質(zhì)上是為了減少歐洲對(duì)俄羅斯的能源依賴，但沒(méi)想到，天然氣價(jià)格的大幅上漲，使煤炭在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越強(qiáng)，反而倒逼德國(guó)、荷蘭等多個(gè)歐洲國(guó)家重啟煤電，進(jìn)一步增加了全球煤炭需求，全球“搶煤”大戲紛紛登臺(tái)，推升海外煤價(jià)直線飆升。

截至2022年7月29日，歐洲ARA港動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)/澳洲紐卡斯?fàn)杽?dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)分別為362美元/噸和421美元/噸，相比年初分別上漲142％和141％。
 

今年上半年，俄羅斯仍是歐盟最大的煤炭提供商，歐盟自俄羅斯進(jìn)口煤炭1820萬(wàn)噸，增長(zhǎng)0.2%，占?xì)W盟煤炭進(jìn)口總量的31.5%。歐盟煤炭進(jìn)口第二來(lái)源國(guó)是美國(guó)，進(jìn)口量達(dá)到1120萬(wàn)噸，同比大增91.6%，第三大供應(yīng)國(guó)是澳大利亞，上半年進(jìn)口澳煤1020萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.6%。

今年以來(lái)，歐盟煤炭進(jìn)口量占同期全球海運(yùn)煤炭貿(mào)易運(yùn)載量的10.4%，一旦歐洲在8月第二周開(kāi)始禁止進(jìn)口俄羅斯煤，相當(dāng)于歐盟市場(chǎng)減少了約3.3%供給（全年），歐洲將不得不在其他市場(chǎng)買煤，而前兩大煤炭出口國(guó)印尼和澳大利亞基本滿負(fù)荷生產(chǎn)，供給難以釋放。全球煤炭市場(chǎng)供需緊張，有望催化煤價(jià)進(jìn)一步上行。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，未來(lái)煤炭會(huì)在新的供需平衡體系下形成一個(gè)新的價(jià)格，即推高全球煤炭?jī)r(jià)格中樞。全球減排大方向下，煤炭行業(yè)已經(jīng)多年低資本開(kāi)支運(yùn)行，高能源價(jià)格和高企業(yè)盈利未來(lái)將是常態(tài)。
 

相比于國(guó)外煤炭的“風(fēng)起云涌”，國(guó)內(nèi)煤炭整體“云淡風(fēng)輕”。目前國(guó)內(nèi)環(huán)渤海港口煤價(jià)為1200元/噸左右，而海外煤價(jià)高達(dá)2400-2800元/噸。

但隨著國(guó)內(nèi)外煤價(jià)價(jià)差拉大，導(dǎo)致煤炭進(jìn)口成本提升，我國(guó)進(jìn)口煤炭將更加困難。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1-6月我國(guó)進(jìn)口煤炭1.15億噸，同比下降17.5%，6月當(dāng)月進(jìn)口1898萬(wàn)噸，同比下降33%，今年上半年煤炭進(jìn)口量創(chuàng)近7年同期新低。

短期內(nèi)，想要穩(wěn)住國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格，國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量能否彌補(bǔ)了部分進(jìn)口煤量和需求增量，成為了一場(chǎng)“攻堅(jiān)戰(zhàn)”。

從日前國(guó)家能源局召開(kāi)的“持續(xù)推進(jìn)煤炭增產(chǎn)保供視頻會(huì)議”獲悉，今年上半年全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)煤炭產(chǎn)量21.94億噸，同比增長(zhǎng)11%，連續(xù)5個(gè)月保持兩位數(shù)快速增長(zhǎng)，推動(dòng)電廠、港口存煤水平大幅提升，煤炭增產(chǎn)保供取得顯著成效。

而近日，國(guó)家發(fā)改委向相關(guān)省區(qū)、能源央企下發(fā)《關(guān)于成立工作專班推動(dòng)煤炭增產(chǎn)增供有關(guān)工作的通知》，提出“主要產(chǎn)煤省區(qū)和中央企業(yè)全力挖潛擴(kuò)能增供，年內(nèi)再釋放產(chǎn)能3億噸/年以上，日產(chǎn)量達(dá)到1260萬(wàn)噸以上”的目標(biāo)。
 

按照該增產(chǎn)目標(biāo)，預(yù)計(jì)2022年全國(guó)煤炭產(chǎn)能進(jìn)一步增加2億噸，供煤充足，繼續(xù)保障下游企業(yè)的需求。由此可見(jiàn)，下半年，國(guó)內(nèi)煤荒的場(chǎng)景或許不會(huì)再現(xiàn)，價(jià)格也就會(huì)以穩(wěn)為主。

國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩重天，也就是自給自足的好處！